Evaluating the Financial Efficiency in the Banking Sector by Adopting Multistage Data Envelopment Analysis

Abstract

DEA, or data envelopment analysis, is an effective non-parametric mathematical technique for assessing the efficiency of homogeneous decision-making units (DMUs). Several writers have used this tool to investigate two-stage processes in which the only inputs to the second stage are all the first stage's outputs. On the other hand, intermediate measurements are the results from the first to the second stage. The current study evaluates the financial efficiency of fifteen (15) GCC Islamic banks during the period 2012–2017. We assumed that banks use Total Assets, Total Equity, and Total Deposits as inputs and ROAE, ROAA, and Net Loans as intermediation variables, Cost to Income Ratio, and Growth of Total Assets as outputs of the second stage in the efficiency calculations of these banks. According to the results, the efficiency level of GCC Islamic banks in six countries was lower in the analysis period. Additionally, the findings demonstrated that the cost efficiency scores of Islamic banks are higher than their productive efficiency scores. There is a significant variance between the efficiency of the first and second stages. The impact of financial efficiency of the first and second stages on overall efficiency was as negative as-0.176 and-0.071, respectively. The impact of centralized efficiency of the first and second stages on centralized efficiency was as negative as-0.018 and-0.2356, respectively. The impact of cost efficiency and productive efficiency on global efficiency was as positive as 0.3636 and 0.7920, respectively. The results also showed that large banks are more efficient than smaller banks because they have the ability to use more specific inputs, better coordinate their resources, and reap the benefits of economies of scale

DEA، أو تحليل مغلف البيانات، هو تقنية رياضية فعالة غير بارامترية لتقييم كفاءة وحدات صنع القرار المتجانسة DMUs.استخدم العديد من الكتاب هذه الأداة للتحقيق في العمليات ذات المرحلتين حيث تكون المدخلات الوحيدة للمرحلة الثانية هي مخرجات المرحلة الأولى. من ناحية أخرى، فإن المقاييس الوسيطة هي النتائج من المرحلة الأولى إلى الثانية. تقيم الدراسة الحالية الكفاءة المالية لخمسة عشر (15) بنكًا إسلاميًا في دول مجلس التعاون الخليجي خلال الفترة 2012-2017. افترضنا أن البنوك تستخدم إجمالي الأصول وإجمالي حقوق الملكية وإجمالي الودائع كمدخلات و ROAE و ROAA وصافي القروض كمتغيرات وسيطية، ونسبة التكلفة إلى الدخل، ونمو إجمالي الأصول كمخرجات للمرحلة الثانية في حسابات الكفاءة لهذه البنوك. ووفقا للنتائج، كان مستوى كفاءة المصارف الإسلامية في البلدان الست لمجلس التعاون الخليجي منخفضة خلال فترة التحليل. بالإضافة إلى ذلك، بينت النتائج أن درجات كفاءة التكلفة للبنوك الإسلامية أعلى من درجات الكفاءة الإنتاجية. وهناك تباين كبير بين كفاءة المرحلتين الأولى والثانية. وكان تأثير الكفاءة المالية في المرحلتين الأولى والثانية على الكفاءة الإجمالية سلبيا بمقدار 0.176- و 0.071- على التوالي. وكان تأثير الكفاءة المركزية في المرحلتين الأولى والثانية على الكفاءة المركزية سلبيا بمقدار 0.018- و 0.2356- على التوالي. وكان تأثير كفاءة التكلفة والكفاءة الإنتاجية على الكفاءة الكلية إيجابيا بمقدار 0.3636 و 0.7920 على التوالي. وأظهرت النتائج أيضًا أن البنوك الكبيرة أكثر كفاءة من البنوك الصغيرة لأن لديها القدرة على استخدام مدخلات أكثر تحديدًا، وتنسيق مواردها بشكل أفضل، وجني فوائد وفورات الحجم.